路演方案 v2 · 合资模式重构版
核心变化：商业模式从"赋能 + 分红"升级为"总部 30% 持股 + 合资基地"双层架构。新增 商业模式架构图 + 创始人成长 两页，财务与估值逻辑同步重构。
各位评委好，我是刘斯为，启梦科创的项目负责人。「停顿」
一线城市样本
县域样本
在我开始之前，请评委看这组数字。「停顿」
同样是中国孩子 —— 海淀区 87% 的中小学，已经开了 AI 创客课。但在中国大部分县城，这个数字是 6.4%。「停顿」
这不是教育的差距 —— 这是起跑线上的命运分配。「长停顿」
而我们要做的，就是把这条线 —— 抹平。
"在教育双减中做好科学教育加法"
明确"建设区域科学教育中心 + 探索虚拟仿真教学"
18 个县级落地名额已开放
这件事不是我们想做 —— 是国家在等人做。「停顿」
习总书记说"双减中要做好科学教育加法"，教育部 1 号文要建"区域科学教育中心"，湖南省"千馆万站"工程 —— 18 个县级名额已经开放。「停顿」
4600 亿市场，好未来抢一线 —— 县域，无人服务。
县域教育有三个死结。没人教 —— 教师不到 6%；学不会 —— 转化率 12%；用不上 —— 73% 大学生不会用 AI。「停顿」
而我们的解法 —— 一次解决三个。
我们的产品叫双引擎 AI 素养教育新模式。虚拟引擎 —— VR + TripoAI 安全走进高危场景；实体引擎 —— XONE.AI 让孩子用 AI 设计、3D 打印产出；AI 智能体 —— 24h 个性化导师。「停顿」
核心哲学一句话 —— 像科学家思考、像工程师实践、像创业者交付。
我现场给大家看一个真实场景。「停顿」
一个小学生画了一架飞机 ——「停顿」 60 秒后，TripoAI 把它变成 3D 模型 ——「停顿」 30 秒后，他戴上 VR 头盔，走进了一艘虚拟航母机库 ——「停顿」
他亲眼看到，他画的飞机，从航母上起飞。「长停顿」
知识留存率，从 23% 提升到 78%。这不是 VR 教室 —— 这是 AI 时代的少年宫。
角色扮演 · 创业感真实
4-6 人组队，分别扮演产品经理、设计师、工程师、市场，模拟微型初创公司从概念到上市
实体产出 · 看得见的成就
每场任务必须 3D 打印一件实物 + 销售方案；学生作品上链存证 → 数字资产档案
安全的失败 · 比成功更重要
允许试错、迭代、冲突 —— 孩子第一次理解"为什么大人的工作那么累"
在 XONE.AI 创客中心，孩子要完成一件事 —— 72 小时内，发布一款自己的产品。「停顿」
他们扮演 CEO、设计师、工程师；他们做出真实 3D 打印作品，他们路演、他们卖。「停顿」
我们卖给孩子的 —— 不是 AI 工具 —— 是创造者的身份。
政策资质壁垒
4 省 7 县教育主管部门官方背书 + 入选湖南省 "千馆万站"工程指定服务商 + 教育部研学旅行示范单位申报中
课程 IP 壁垒
48 门 100% 自主版权课程 · 31 项课程著作权 · 6 项专利申请中（含发明专利：基于 TripoAI 的 K12 教学场景生成方法）
师资认证壁垒
"启梦认证 AI 科创导师"（YQM-Certified）认证体系 · 已认证 136 名导师 · 与 8 所师范院校建立人才输送通道
数据飞轮壁垒
累计 8400+ 件学生作品反向训练课程推荐模型 · 学习行为数据反哺课程迭代 · 越做越精准
四道护城河。政策资质 —— 4 省 7 县教育主管部门红头文件；课程 IP —— 48 门 100% 自有版权 + 行业唯一月更频率；师资体系 —— 已认证 136 名导师；数据飞轮 —— 8400+ 学生作品反向训练模型。「停顿」
这不是一道墙 —— 是护城河、城堡、加增援部队。
| 合资公司 | 类型 | 合同金额 | 启梦持股 | 本地股东 | 启用 |
|---|---|---|---|---|---|
| 宁乡科学教育示范基地公司 | B2G | 315 万 | 30% | 宁乡教投 60% | 2026.3 |
| 马鞍山花山区科教基地公司 | B2G | 300 万 | 30% | 花山国资 60% | 2026.4 |
| 韶山 CNSA 文化研学公园公司 | B2G+G2C | 500 万 | 30% | 韶山文旅 60% | 2026.5 |
| 益阳桃江竹海科教基地公司 | B2G+城投 | 150 万 | 30% | 桃江城投 60% | 2026.5 |
| 合肥图书馆 XONE.AI 体验中心 | B2B+B2C | 15 万 | 30% | 合肥文化 60% | 2026.4 |
| 合计 · 5 家合资公司 | —— | 1,280 万 | 30% × 5 | +6 家洽谈中 | 未来 6 月 |
接下来是评委最关心的 —— 我们到底成了多少事。「长停顿」
5 家合资公司，1280 万合同，启梦总部持股 30%。已到账定金 384 万。「停顿」
评委可能会问 —— 学生团队怎么签下政府的钱？「停顿」
答案是 —— 我们不直接做基地，我们入股每个基地。本地国资 60% 出资金 + 关系，运营团队 10%，我们 30% 出 IP + 技术 + 品牌。「停顿」
还有 6 个基地正在洽谈 —— 未来 6 个月，再签 6 家合资公司。
合资公司
合资公司
合资公司
合资公司
合资公司
我们的商业模式有两层。「停顿」
总部启梦科创输出大脑——课程、技术、品牌、师资。每个基地是一家独立的合资公司——本地股东出资金、出场地、出关系（持股 60%），运营团队持股 10%，我们出 IP 和技术，持股 30%。「停顿」
总部三层收入——技术服务费稳现金流，持股分红看增长，退出收益等爆发。「停顿」
我们做的是教育界的高通——不造手机，但每部手机里都是我们的芯片。
启梦科创（总部）三层收入结构
技术服务费 · 稳定现金流
各合资公司年付 IP 授权 + 技术服务（约 50 万 / 基地 / 年）
@ 50 基地
持股分红 · 增长引擎
各基地年净利 ~150 万 × 30% 持股 ≈ 45 万 / 基地
@ 50 基地
退出收益 · 长期爆发
基地公司打包并购 / IPO 时，30% 股权增值兑现
3-5 年内
三年规模化预测
| 指标 | 2026E | 2027E | 2028E |
|---|---|---|---|
| 合资基地数 | 8 | 22 | 50 |
| 服务学生（万人次） | 18 | 65 | 168 |
| 总部营收（万） | 820 | 2,940 | 6,750 |
| 毛利率 | 62% | 68% | 72% |
| 总部净利（万） | 180 | 980 | 2,890 |
| 持有股权资产估值（万） | 1,200 | 4,400 | 15,000 |
我们的财务不是单一收入——是三层结构。「停顿」
第一层技术服务费：每个合资公司年付 50 万，50 基地 = 2500 万稳定现金流；
第二层持股分红：30% × 各基地净利 = 2250 万增长收入；
第三层退出收益：未来 3-5 年基地公司打包并购或 IPO，30% 股权可以兑现 ~2 亿。「停顿」
这不是项目公司——是控股集团。我们的估值不靠合同金额，靠资产组合。
我们是三代人共同造的团队。「停顿」
我和子晗 —— 90 后大学生，主导 5 家合资公司架构和 1280 万项目交付；朱惠杰老师 —— 黑神话·悟空场景开发；文盖雄教授 —— 辽宁舰 VR 技术领头人。「停顿」
我们的顾问帮国家造过航母 —— 现在帮我们造给孩子的航母。
认知跃迁 · COGNITION
能力跃迁 · CAPABILITY
我们做这个项目最大的收获，不是估值 —— 是认知和能力两件事。「停顿」
三年前，我们以为"教育就是上好课"——
现在我们懂"教育是完整学习体验的设计与交付"。
三年前，我们看政策只是新闻——
现在我们能把政策翻译成产品。「停顿」
三年前，我们一个人做不动一件像样的事——
现在我们管 17 人核心团队 · 80 名志愿者 · 136 名认证导师。
三年前，我们连财务模型都不会做——
现在我们输出的财务模型，就是评委手里这一份。「长停顿」
这是创业给我们最大的回报 ——
不是钱，是成长。
启梦科创集团估值 · 三层资产
3 种独立方法交叉验证
5,000 万是控股集团的保守估值
我们融资 500 万出让 10%，5000 万估值不是项目估值 —— 是控股集团估值。「停顿」
三层资产支撑：总部 IP 价值 3000 万、5 家基地持股资产 1200 万、未来 6 个基地期权价值 800 万。三种独立方法交叉验证 5000 到 5400 万。「停顿」
给我们 500 万 —— 18 个月后，我们还你一个 3 亿估值的 A 轮。
一个 11 岁的孩子今天还不知道什么是 AI。
3 年后 —— 他将用 AI 设计自己的火箭。
这就是我们存在的全部理由。
最后 ——「长停顿」
在湖南某个县城，一个 11 岁的孩子，今天还不知道什么是 AI。3 年后 ——「停顿」 他会用 AI 设计自己的火箭。「长停顿」
这就是我们存在的全部理由。「停顿」
谢谢各位评委。
3 个新页 + 3 个更新页 · 控股集团估值逻辑 · 学生团队可挑动模型